新華財(cái)經(jīng)上海9月6日電（記者費(fèi)天元徐蔚）9月5日晚，中國(guó)資本市場(chǎng)、證券行業(yè)迎來(lái)具有標(biāo)志性意義的重大事件。國(guó)泰君安、海通證券雙雙發(fā)布公告：同步停牌謀劃重大資產(chǎn)重組。

　　本次國(guó)泰君安證券、海通證券的合并，是新“國(guó)九條”實(shí)施以來(lái)頭部券商合并重組的首單，也是中國(guó)資本市場(chǎng)史上規(guī)模最大的A+H雙邊市場(chǎng)吸收合并、上市券商A+H最大的整合案例。

　　按照2023年數(shù)據(jù)計(jì)算，國(guó)泰君安證券、海通證券合并后新機(jī)構(gòu)的總資產(chǎn)、歸母凈資產(chǎn)將分別達(dá)1.68萬(wàn)億元、3300億元，均處于行業(yè)首位，證券業(yè)“超級(jí)航母”呼之欲出。

　　國(guó)泰君安、海通證券擬籌劃重大資產(chǎn)重組

　　9月5日晚，國(guó)泰君安、海通證券雙雙發(fā)布停牌公告，擬籌劃重大資產(chǎn)重組，股票明日起停牌。

　　公告顯示，國(guó)泰君安證券股份有限公司與海通證券股份有限公司正在籌劃由國(guó)泰君安證券通過(guò)向海通證券全體A股換股股東發(fā)行A股股票、向海通證券全體H股換股股東發(fā)行H股股票的方式換股吸收合并海通證券并發(fā)行A股股票募集配套資金。

　　鑒于上述事項(xiàng)存在重大不確定性，為保證公平信息披露，維護(hù)投資者利益，避免造成股價(jià)異常波動(dòng)，根據(jù)上海證券交易所的相關(guān)規(guī)定，經(jīng)申請(qǐng)，國(guó)泰君安、海通證券A股股票將于2024年9月6日（星期五）開(kāi)市時(shí)起開(kāi)始停牌。

　　公告稱，本次重組涉及到A股和H股，涉及事項(xiàng)較多、涉及流程較為復(fù)雜，同時(shí)，本次重組有利于打造一流投資銀行、促進(jìn)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，根據(jù)上海證券交易所的相關(guān)規(guī)定，預(yù)計(jì)停牌時(shí)間不超過(guò)25個(gè)交易日。

　　公告顯示，本次重組及正式交易文件需提交雙方各自董事會(huì)、股東大會(huì)審議，并經(jīng)有權(quán)監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)后方可正式實(shí)施。截至目前，本次重組的具體合作方案以雙方進(jìn)一步簽署的交易文件為準(zhǔn)。本次重組尚需履行必要的內(nèi)部決策程序，并需經(jīng)有權(quán)監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)后方可正式實(shí)施，能否實(shí)施尚存在不確定性。

　　證券業(yè)“超級(jí)航母”呼之欲出

　　近期，中央和相關(guān)部門多次強(qiáng)調(diào)推動(dòng)頭部證券公司做優(yōu)做強(qiáng)。

　　去年10月底召開(kāi)的中央金融工作會(huì)議提出要“加快建設(shè)金融強(qiáng)國(guó)”“培育一流投資銀行和投資機(jī)構(gòu)”“支持國(guó)有大型金融機(jī)構(gòu)做優(yōu)做強(qiáng)”；

　　今年4月，國(guó)務(wù)院發(fā)布新“國(guó)九條”，提出“支持頭部機(jī)構(gòu)通過(guò)并購(gòu)重組、組織創(chuàng)新等方式提升核心競(jìng)爭(zhēng)力”；

　　中國(guó)證監(jiān)會(huì)也集中出臺(tái)相關(guān)配套政策文件，明確“到2035年形成2至3家具備國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力與市場(chǎng)引領(lǐng)力的投資銀行和投資機(jī)構(gòu)”的目標(biāo)。

　　在政策引導(dǎo)下，今年以來(lái)中小券商整合步伐明顯加快，但頭部券商合并此前尚停留在“傳聞”階段。本次國(guó)泰君安證券、海通證券的合并，是新“國(guó)九條”實(shí)施以來(lái)頭部券商合并重組的首單，也是中國(guó)資本市場(chǎng)史上規(guī)模最大的A+H雙邊市場(chǎng)吸收合并、上市券商A+H最大的整合案例，涉及多業(yè)務(wù)牌照與多家境內(nèi)外上市掛牌子企業(yè)，屬于重大無(wú)先例的創(chuàng)新事項(xiàng)。

　　按照2023年數(shù)據(jù)測(cè)算，國(guó)泰君安證券、海通證券合并后新機(jī)構(gòu)的總資產(chǎn)、歸母凈資產(chǎn)將分別達(dá)1.68萬(wàn)億元、3300億元，均處于行業(yè)首位，證券業(yè)“超級(jí)航母”呼之欲出。

　　優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)重塑頭部券商競(jìng)爭(zhēng)格局

　　國(guó)泰君安、海通證券均為國(guó)內(nèi)歷史悠久、規(guī)模排名靠前的綜合類證券公司，成功跨越了中國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展的全部歷程與各個(gè)周期。

　　其中，國(guó)泰君安證券是由均創(chuàng)設(shè)于1992年的國(guó)泰證券和君安證券通過(guò)新設(shè)合并、增資擴(kuò)股，于1999年8月組建成立，綜合實(shí)力長(zhǎng)期保持行業(yè)前三；海通證券成立于1988年，是國(guó)內(nèi)最早成立的證券公司中唯一未被更名、合并的大型證券公司。

　　今年6月，上海市委書(shū)記陳吉寧調(diào)研國(guó)泰君安證券，要求公司加快向具備國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力和市場(chǎng)影響力的投資銀行邁進(jìn)。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，國(guó)泰君安證券、海通證券同為大型綜合性券商，在業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、數(shù)字科技、合規(guī)風(fēng)控、科創(chuàng)金融、國(guó)際布局等方面各具特色。本次合并符合兩家公司的戰(zhàn)略發(fā)展方向，既有利于雙方共享專業(yè)能力和客戶資源，增強(qiáng)客戶服務(wù)能力，提升集約管理水平與運(yùn)營(yíng)效率；也有利于推動(dòng)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，完善重點(diǎn)領(lǐng)域、重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)、重點(diǎn)區(qū)域布局，全面提升抗風(fēng)險(xiǎn)能力，增強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力，更好履行職責(zé)使命，提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能級(jí)。

　　打造與上海國(guó)際金融中心地位相匹配的一流投行

　　國(guó)泰君安證券、海通證券合并的一項(xiàng)重要背景是兩家券商同屬上海國(guó)資。公開(kāi)資料顯示，國(guó)泰君安證券實(shí)際控制人為上海國(guó)際集團(tuán)有限公司，海通證券第一大股東為上海國(guó)盛（集團(tuán)）有限公司。

　　縱觀全球經(jīng)濟(jì)金融史，投資銀行的發(fā)展始終與國(guó)家現(xiàn)代化進(jìn)程、國(guó)際金融中心建設(shè)緊密相連，全球主要國(guó)際金融中心均擁有一批具有顯著國(guó)際影響力的金融機(jī)構(gòu)。

　　目前，上海致力于成為新一代國(guó)際金融中心，圍繞強(qiáng)化全球資源配置功能，加快構(gòu)建更具國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的金融市場(chǎng)體系、機(jī)構(gòu)體系、基礎(chǔ)設(shè)施體系、產(chǎn)品體系。在此背景下，培育深耕本土、具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的一流投資銀行勢(shì)在必行。

　　《上海市貫徹〈國(guó)有企業(yè)改革深化提升行動(dòng)方案（2023-2025年）〉的實(shí)施方案》明確提出要“支持頭部證券公司加強(qiáng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新、集團(tuán)化經(jīng)營(yíng)、并購(gòu)重組，打造一流投資銀行”；上海十二屆市委五次全會(huì)提出要“深入推進(jìn)國(guó)企改革深化提升行動(dòng)”“緊緊圍繞‘五個(gè)中心’建設(shè)加大改革開(kāi)放突破力度”。

　　業(yè)內(nèi)表示炒股配資APP下載，本次合并重組有利于整合上海金融國(guó)資優(yōu)勢(shì)資源，打造一家與上海國(guó)際金融中心地位相匹配的一流投資銀行，有效健全完善上海國(guó)際金融中心的要素體系，增強(qiáng)上海國(guó)際金融中心競(jìng)爭(zhēng)力影響力，推動(dòng)上海走出一條中國(guó)特色的國(guó)際金融中心建設(shè)之路，更好地服務(wù)建設(shè)金融強(qiáng)國(guó)的戰(zhàn)略目標(biāo)。