新華財經(jīng)上海9月6日電（記者費天元徐蔚）9月5日晚，中國資本市場、證券行業(yè)迎來具有標志性意義的重大事件。國泰君安、海通證券雙雙發(fā)布公告：同步停牌謀劃重大資產(chǎn)重組。

　　本次國泰君安證券、海通證券的合并，是新“國九條”實施以來頭部券商合并重組的首單，也是中國資本市場史上規(guī)模最大的A+H雙邊市場吸收合并、上市券商A+H最大的整合案例。

　　按照2023年數(shù)據(jù)計算，國泰君安證券、海通證券合并后新機構(gòu)的總資產(chǎn)、歸母凈資產(chǎn)將分別達1.68萬億元、3300億元，均處于行業(yè)首位，證券業(yè)“超級航母”呼之欲出。

　　國泰君安、海通證券擬籌劃重大資產(chǎn)重組

　　9月5日晚，國泰君安、海通證券雙雙發(fā)布停牌公告，擬籌劃重大資產(chǎn)重組，股票明日起停牌。

　　公告顯示，國泰君安證券股份有限公司與海通證券股份有限公司正在籌劃由國泰君安證券通過向海通證券全體A股換股股東發(fā)行A股股票、向海通證券全體H股換股股東發(fā)行H股股票的方式換股吸收合并海通證券并發(fā)行A股股票募集配套資金。

　　鑒于上述事項存在重大不確定性，為保證公平信息披露，維護投資者利益，避免造成股價異常波動，根據(jù)上海證券交易所的相關(guān)規(guī)定，經(jīng)申請，國泰君安、海通證券A股股票將于2024年9月6日（星期五）開市時起開始停牌。

　　公告稱，本次重組涉及到A股和H股，涉及事項較多、涉及流程較為復雜，同時，本次重組有利于打造一流投資銀行、促進行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，根據(jù)上海證券交易所的相關(guān)規(guī)定，預計停牌時間不超過25個交易日。

　　公告顯示，本次重組及正式交易文件需提交雙方各自董事會、股東大會審議，并經(jīng)有權(quán)監(jiān)管機構(gòu)批準后方可正式實施。截至目前，本次重組的具體合作方案以雙方進一步簽署的交易文件為準。本次重組尚需履行必要的內(nèi)部決策程序，并需經(jīng)有權(quán)監(jiān)管機構(gòu)批準后方可正式實施，能否實施尚存在不確定性。

　　證券業(yè)“超級航母”呼之欲出

　　近期，中央和相關(guān)部門多次強調(diào)推動頭部證券公司做優(yōu)做強。

　　去年10月底召開的中央金融工作會議提出要“加快建設(shè)金融強國”“培育一流投資銀行和投資機構(gòu)”“支持國有大型金融機構(gòu)做優(yōu)做強”；

　　今年4月，國務院發(fā)布新“國九條”，提出“支持頭部機構(gòu)通過并購重組、組織創(chuàng)新等方式提升核心競爭力”；

　　中國證監(jiān)會也集中出臺相關(guān)配套政策文件，明確“到2035年形成2至3家具備國際競爭力與市場引領(lǐng)力的投資銀行和投資機構(gòu)”的目標。

　　在政策引導下，今年以來中小券商整合步伐明顯加快，但頭部券商合并此前尚停留在“傳聞”階段。本次國泰君安證券、海通證券的合并，是新“國九條”實施以來頭部券商合并重組的首單，也是中國資本市場史上規(guī)模最大的A+H雙邊市場吸收合并、上市券商A+H最大的整合案例，涉及多業(yè)務牌照與多家境內(nèi)外上市掛牌子企業(yè)，屬于重大無先例的創(chuàng)新事項。

　　按照2023年數(shù)據(jù)測算，國泰君安證券、海通證券合并后新機構(gòu)的總資產(chǎn)、歸母凈資產(chǎn)將分別達1.68萬億元、3300億元，均處于行業(yè)首位，證券業(yè)“超級航母”呼之欲出。

　　優(yōu)勢互補重塑頭部券商競爭格局

　　國泰君安、海通證券均為國內(nèi)歷史悠久、規(guī)模排名靠前的綜合類證券公司，成功跨越了中國資本市場發(fā)展的全部歷程與各個周期。

　　其中，國泰君安證券是由均創(chuàng)設(shè)于1992年的國泰證券和君安證券通過新設(shè)合并、增資擴股，于1999年8月組建成立，綜合實力長期保持行業(yè)前三；海通證券成立于1988年，是國內(nèi)最早成立的證券公司中唯一未被更名、合并的大型證券公司。

　　今年6月，上海市委書記陳吉寧調(diào)研國泰君安證券，要求公司加快向具備國際競爭力和市場影響力的投資銀行邁進。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，國泰君安證券、海通證券同為大型綜合性券商，在業(yè)務結(jié)構(gòu)、數(shù)字科技、合規(guī)風控、科創(chuàng)金融、國際布局等方面各具特色。本次合并符合兩家公司的戰(zhàn)略發(fā)展方向，既有利于雙方共享專業(yè)能力和客戶資源，增強客戶服務能力，提升集約管理水平與運營效率；也有利于推動優(yōu)勢互補，完善重點領(lǐng)域、重點產(chǎn)業(yè)、重點區(qū)域布局，全面提升抗風險能力，增強核心競爭力，更好履行職責使命，提升服務實體經(jīng)濟能級。

　　打造與上海國際金融中心地位相匹配的一流投行

　　國泰君安證券、海通證券合并的一項重要背景是兩家券商同屬上海國資。公開資料顯示，國泰君安證券實際控制人為上海國際集團有限公司，海通證券第一大股東為上海國盛（集團）有限公司。

　　縱觀全球經(jīng)濟金融史，投資銀行的發(fā)展始終與國家現(xiàn)代化進程、國際金融中心建設(shè)緊密相連，全球主要國際金融中心均擁有一批具有顯著國際影響力的金融機構(gòu)。

　　目前，上海致力于成為新一代國際金融中心，圍繞強化全球資源配置功能，加快構(gòu)建更具國際競爭力的金融市場體系、機構(gòu)體系、基礎(chǔ)設(shè)施體系、產(chǎn)品體系。在此背景下，培育深耕本土、具有國際競爭力的一流投資銀行勢在必行。

　　《上海市貫徹〈國有企業(yè)改革深化提升行動方案（2023-2025年）〉的實施方案》明確提出要“支持頭部證券公司加強業(yè)務創(chuàng)新、集團化經(jīng)營、并購重組，打造一流投資銀行”；上海十二屆市委五次全會提出要“深入推進國企改革深化提升行動”“緊緊圍繞‘五個中心’建設(shè)加大改革開放突破力度”。

　　業(yè)內(nèi)表示炒股配資APP下載，本次合并重組有利于整合上海金融國資優(yōu)勢資源，打造一家與上海國際金融中心地位相匹配的一流投資銀行，有效健全完善上海國際金融中心的要素體系，增強上海國際金融中心競爭力影響力，推動上海走出一條中國特色的國際金融中心建設(shè)之路，更好地服務建設(shè)金融強國的戰(zhàn)略目標。